솔루엠은 무슨 회사?

 

 

솔루엠은 어떤 회사?

 

솔루엠은 전자기기 부품의 연구개발 및 제조를 주요 사업으로 영위하는 기업입니다. 2015년 9월 1일에 설립되어 본사는 경기 용인시 기흥구에 위치하고 있습니다. 솔루엠은 파워모듈과 튜너, ESL과 같은 전자부품을 생산하며, 친환경 에너지와 헬스케어로 사업영역을 확장하여 선도 기술력을 더해가고 있습니다.

사업분야

솔루엠의 사업부문은 크게 2개로 구성되는데, 각각 파워모듈, 3IN1보드 등을 생산/판매하는 전자부품사업부문과 ESL, IoT 등을 생산/판매하는 ICT 사업부문으로 구성됩니다. 중국, 베트남 등 공장에서 삼성전자와 삼성전자 OEM 브랜드사로 3in1보드를 공급 중이며, 2021년부터는 중국 로컬TV 브랜드 Skyworth의 인도 내수물량 공급이 시작되었습니다.

 

주요제품

솔루엠은 전량 수입에 의존하던 초박ㆍ초소형 근접센서 IC를 국산화하여 산업 경쟁력 강화에 기여하고 있습니다. 솔루엠의 근접센서 IC는 LED보다 지향각이 좁은 VCSEL (수직 공진기 면발광 레이저)를 발광 소자로 채용해 모듈 구조를 최적화함으로써 콤팩트한 사이즈를 실현하였습니다.

솔루엠은 전자가격표시기 (ESL) 세계 시장에서 2위 업체로 올라섰습니다. 후발주자이지만 설계부터 생산까지 수직 계열화한 차별성과 제품력으로 유럽에서 빠르게 점유율을 높였습니다.

 

솔루엠의 사업부문별 매출액 비중은 다음과 같습니다
- 3in1보드: 50%
- ESL: 21%
- 파워모듈: 25%

 

주가분석

 

 

 

솔루엠의 주가는 2023.10.27일 기준 29,650원이며, 52주 최고가(32,450원)대비 -8.63% / 52주 최저가(16,550원) 대비 79.15%입니다.  23년도 초부터 평균거래량을 웃돌기 시작해 3월부터 거래량이 급증하여, 현재 장단기 상승추세를 형성하고 있습니다. 단기적으로 70%가량 오른만큼 조정을 기다리는 중입니다. 하지만, 최근 하락장에도 주가의 변동성이 크지 않아 기회를 줄지는 모르겠습니다. 전고점 돌파하여 52주 최고가를 갱신하거나, 조정시 공략해보고 싶네요.

 

재무분석

 

2023.10.27일 기준 솔루엠의  시가총액은 약 1.5조원이며, 발행주식은 약 5000만주입니다. 이 중 외국인 지분율은 20.24%정도로 1000만주 정도 보유중인 것으로 파악됩니다. 

솔루엠의 2023년 예상 영업실적은 매출액 2조원(전년대비 약 +16%), 영억이익 1430억원(전년대비 약 +90%)으로 예상됩니다. 

3분기 실적은 발표를 앞두고 있으며, 최근 분기 (23년 2분기) 실적은 매출액 5,230억, 영업이익 441억, 순이익 340억으로 어닝 서프라이즈를 기록했습니다. 

 

수급 및 외국인 추정 평균단가

 

외국인과 기관 모두 최근 1개월, 3개월, 6개월, 1년 모두 순매수세가 강합니다. 유통중인 물량 대부분이 외국인과 기관투자자에게 쏠림 현상이 있는 것으로 판단됩니다. 제가 개인적으로 계산한 외국인 추정 평균단가는 26,800원 정도에 형성되어 있습니다. 즉 평균 이상의 외국인이 수익중에 있는 것으로 추정됩니다. 기관 추정 평균단가는 약 25,000원으로 예상되며, 마찬가지로 수익중에 있는 것으로 파악됩니다. 

 

투자가치 및 투자의견 컨센서스

 

전자가격표시기(ESL)  글로벌 시장규모는 2021년에 9.83억 달러를 기록하였고, 연평균 14.68% 성장하여 2028년에는 25.64억 달러 규모에 도달할 것으로 전망되었습니다. 솔루엠은 이 시장에서 두 번째로 큰 업체로서, 설계부터 생산까지 수직 계열화한 차별성과 제품력으로 유럽에서 빠르게 점유율을 높여가고 있다. 또한, ESL 수요가 높아지는 미국 진출도 순항하고 있어 올 해 약 두 배 이상의 성장이 기대된다.

  

QYResearch Korea

 

금융기관의 투자의견 컨센서스는 평균 40,000원 정도에 형성되어 있으며, 현재가와 비교하여 30%이상 상승여력이 있는 것으로 보인다. 물론 기관 제시의견을 믿어서는 안되겠지만..^^

 

이상으로 솔루엠의 주가 및 투자가치에 대해 알아보았습니다.

 

이 글은 매수 추천글이 아닙니다.