LIG넥스원 언제 오를려나

 

최근, 아니 코로나 이후 부터 대한민국 방산주들의 주가는 우상향을 그리고 있습니다. 기사화된 것 처럼 대한민국 방산 무기들의 수출 실적이 고공행진을 달리고 있기 때문인데요. 저 또한 이에 편승하여 한화에어로스페이스, 한국항공우주, 현대로템, LIG넥스원에 분산 투자되어 있는 상태입니다.

 

 

LIG넥스원 어때?

 

LIG넥스원은 1976년 금성정밀로 출범한 이후 정밀유도무기, 감시정찰, 지휘통제통신, 항공전자, 전자전 등 다양한 첨단 무기체계를 개발하고 있는 대한민국 대표 종합방위산업체입니다. LIG그룹의 계열사로서 국내외 방위시장에서 성장하고 있으며, 2022년 매출액은 2조2208억원, 영업이익은 1791억원으로 사상 최대 실적을 달성했습니다.

 

 

사업분야

 

LIG넥스원은 육해공 전 분야의 무기체계에 대한 통합 솔루션을 제공하고 있습니다. 주요 사업분야는, 정밀타격무기체계(PGM), 감시정찰무기체계(ISR), 지휘통신무기체계(C4I), 항공전자무기체계(AEW), 전자전무기체계(EW), 무인체계(UAV), 미래기술(MRO) 등 입니다.

 

주요제품

 

LIG넥스원은 국내외에서 인정받는 다양한 제품들을 보유하고 있습니다. 주력제품으로는 천궁-II (M-SAM), 신궁 (L-SAM), 천마 (K-SAAM), 현무 (K-SSM), 백상어 (K-ASROC) 등의 유도미사일과 다기능레이더 (MPR), 항공전자장비 (AEW&C), 전자전장비 (EOTS) 등이 있습니다. 연구개발 제품으로는 한국형 중고도 무인기 (KUS-FS), 장공지 (L-SAM II), 한국형 아이언돔 (CIWS-II), 위성 (KOMPSAT) 등이 있습니다.

 

매출현황 및 경쟁제품

LIG넥스원의 2022년 매출액은 2조2208억원으로, 사업부문별로 살펴보면 PGM이 52.8%, ISR이 18.9%, C4I가 13.7%, AEW가 9.5%, EW가 3.3%, UAV가 1.6%, MRO가 0.2%를 차지했습니다. LIG넥스원의 주요 제품들은 국내외에서 경쟁력을 인정받고 있으며, 특히 유도미사일 분야에서는 세계적인 기업들과 견줘할 수 있는 수준입니다.

 

- 천궁-II는 미국의 패트리어트와 일본의 PAC-3와 경쟁

- 신궁은 미국의 THAAD와 중국의 HQ-19와 경쟁

- 천마는 프랑스의 MBDA와 경쟁

 

주가 및 수급분석

 

주가는 최근 1년간 박스권에 갇힌 모습으로, 현재가(85,800원)는 52주 최고가 106,500원 대비 약 -20%, 52주 최저가 67,700원 대비 약 27% 부근에 위치해 있습니다. 외국인은 장기적으로 꾸준히 매수세가 이어져 왔으나, 최근 고점에서의 하락은 기관 투자자들의 차익실현에 의해 발생하였습니다.

외국인과 기관 투자자들의 최근 평균 단가는 82,000 ~ 83,000원에 형성되어 있으므로 최근 불안정한 주식시장에서의 폭락을 기회로 삼아 매수로 접근 해 볼만해 보입니다. 

 

재무정보 및 투자가치

 

LIG넥스원은 수출과 원가율 개선 등으로 23년 3분기 연결기준 매출액 6955억원, 영업이익 583억원으로 잠정집계됐습니다. 전년 동기 대비 매출액은 51.6% 증가했으며, 영업이익은 64.4% 증가했습니다. LIG넥스원은 수주잔고가 12조2651억원으로 사상 최대치를 기록하고 있으며, 이는 앞으로의 실적 가파른 성장을 예고하는 바입니다. 2024년 예상 영업이익은 2,596억이며 2025년은 3,073억을 예상하고 있으며, 이는 2022년 대비 약 70% 성장을 예고하고 있습니다.

LIG넥스원은 방산업의 선도기업으로서 국내외에서 인정받는 기술력과 제품력을 갖추고 있으며, 방위산업의 성장세와 수출 확대에 따라 투자가치가 높은 기업입니다.

 

투자의견 컨센서스

LIG넥스원에 대한 증권사들의 투자의견 컨센서스는 매수를 나타내고 있으며, LIG넥스원의 수주잔고와 수출성공, 연구개발 능력 등을 강점으로 평가하고 있습니다. 목표주가는 평균 122,000원으로, 23년 10월 27일 기준 종가대비 약 40%의 상승여력이 있습니다.

 

이 글은 매수 추천글이 아님을 알려드립니다.